IRIDIUM PIONEER DEBÊNTURES INCENTIVADAS

FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO

VISÃO GERAL Fundo de crédito privado de debêntures de infraestrutura, com alíquota 0% de IR para investidores pessoa física.
Indicado para recursos de médio e longo prazo.
PÚBLICO ALVO • Investidor qualificado
• Direcionado para family-offices, wealth managements e distribuidores
OBJETIVO Superar a rentabilidade do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) através da alocação em ativos de crédito privado, preponderantemente em debêntures de infraestrutura enquadradas na Lei 12.431/2011.
FILOSOFIA
DE GESTÃO
Geração de alpha através da alocação majoritariamente em títulos privados emitidos na forma de debêntures de infraestrutura (Lei 12.431) com o uso de derivativos visando a redução da volatilidade inerente à esses ativos.
ESTILO DE GESTÃO • Abordagem disciplinada de pesquisa fundamentalista em crédito;
• Foco em debêntures de projetos (project finance)
• Opera distorções a percepção de valor por parte da gestão e o preço do ativo
• Balanceamento continuo entre oportunidades de investimento e diversificação
• Participação ativa nos mercados primários e secundários para adquirir títulos com boa qualidade de crédito e taxas atrativas
• Busca de oportunidades no mercado de crédito, independente do tipo de ativo
RISCO DE CRÉDITO Os riscos de crédito dos ativos adquiridos são avaliados criteriosamente, além de possuírem um acompanhamento periódico.
LIMITES DE ALOCAÇÃO ATIVO • Debêntures de infraestrutura: acima de 85% do PL
• Títulos públicos, operações lastreadas em títulos públicos e títulos de emissão de instituições financeiras e empresas abertas: até 100% do PL
• CRA, CRI, FIDC e FICFIDC, FII, títulos de emissão de empresas fechadas: não podem representar individualmente e em conjunto mais que 40% do PL
EMISSOR • União federal: até 100% do PL
• Instituições financeiras: até 20% do PL
• Companhias abertas, CRA, CRI, e fundos: até 10% do PL
• Companhias fechadas: até 5% do PL
RISCO DE MERCADO Utilização de derivativos, a fim de reduzir o risco de mercado inerente às debêntures de infraestrutura.
OBJETIVO DE RETORNO E RISCO 105% do CDI (líquido de IR), com volatilidade inferior a 2,0% a.a.
TAXAS ADMINISTRAÇÃO 0,9% a.a.
PERFORMANCE 20% sobre o que exceder 100% do CDI
LIQUIDEZ APLICAÇÃO D+0
RESGATE D+30 / D+31
INVESTIMENTO MINIMO APLICAÇÃO & SALDO R$ 5.000,00 / R$ 5.000,00
MOVIMENTAÇÃO R$ 1.000,00
TRIBUTAÇÃO Persegue o tratamento tributário para fundos enquadrados na Lei 12.431, que confere alíquota 0% de IR para investidores PF residentes e alíquota de 15% para investidores PJ.